根据此次公开的去哪儿网IPO招股书披露，近三年多来，去哪儿网的营收保持持续快速的增长，增长势头可谓强劲。而去哪儿在中国在线旅游市场的地位以及未来竞争状态将如何，劲旅咨询试从以下几个方面进行一些分析。

　　去哪儿vs携程：将由竞合逐步走向直接竞争

　　前几年如火如荼的”去携大战”说它是模式之争也好，口水战也罢，但更多的被认为是挑战者去哪儿的市场行为，在气势上对携程形成了一定的压力，加之后来携程对价格战最初的策略选择及其内部综合因素，致使股价大跌，士气低落。但总体上还是去哪儿卖自己的广告，携程赚自己的佣金，因为模式不同，彼此在具体业务上没有太多直接竞争。

　　自从携程现任CEO，当时的董事长梁建章在2012年初计划回归携程以后，携程开始改变，积极应对价格战，组织结构调整、回归技术驱动、开放平台、无线战略、投资并购等等，一套组合拳过后，股价大涨、士气高涨。对于去哪儿的态度也更加理性和开放，最终于一个月前促成了较全面的合作。

　　几乎与梁建章同期，同样的一年半时间里，去哪儿网CEO庄辰超也没闲着，去哪儿也开始改变，积极参与价格战、组织结构调整、强化TTS并大幅涨价、酒店直销、大规模直接签约酒店、无线战略、伺机上市等等，一套组合拳过后，模式清晰了、IPO招股书提交了。对于携程的态度也更加友好和自信了，并开始与携程展开合作。

　　上述的两套拳法套路怎么看着越来越像呢?

　　上市后的去哪儿将不再如前七年轻装上阵，更加透明的业绩数据、盈利压力、流量增速趋缓、快速增长的人力规模、酒店直销带来的随时可能再发生的携程、艺龙等下架风险、移动端与OTA直接竞争等等，都将使得去哪儿与携程、艺龙的关系由暂时的竞合逐步转为直接的竞争。

图一：近6个季度携程、艺龙、去哪儿网营收状况对比

图二：近6个季度携程、艺龙、去哪儿网运营利润对比

图三：近6个季度携程、艺龙、去哪儿网净利润对比

图四：近6个季度携程、艺龙、去哪儿网运营成本状况对比

图五：2013年上半年携程、艺龙、去哪儿网运营成本占总营收比例对比

图六：去哪儿网运营成本构成状况

图七：机票、酒店、无线等各项业务对去哪儿网营收的贡献

图八：携程、艺龙、去哪儿网人均营收状况对比

图九：携程、去哪儿与淘宝旅行机票日均出票量监测

　　去哪儿vs艺龙：或将在2015年营收超过艺龙，成为在线老二

　　按照如下图的较为保守的年度营收增速预测，去哪儿或将在2014年即可超越艺龙，成为在线旅游老二，并以自己的方式向老大携程靠近。

图十：艺龙旅行网与去哪儿网未来三年营收规模预测

　去哪儿vs携程、艺龙：酒店业务线上必将成为主战场

　　目前中国在线酒店预订市场渗透率不足20%，可拓展空间广阔，经过十余年的市场培育，酒店已经认可在线营销并不断提升自身的技术水平，消费者在线预订酒店已成习惯。目前去哪儿酒店业务线的营收在总营收占比不到20%，仍有非常大的提升空间，去哪儿在酒店业务线上直销策略的大力度推行，将加快去哪儿成为携程、艺龙的准竞争对手，酒店业务线基本是艺龙的生命线，对于携程来讲也要支撑起其近半壁江山，对三家都如此重要的业务线，竞争想不激烈都难。

　　2013年4月初，去哪儿网就曾因在酒店领域强推TTS系统而被业界认为要转型做OTA，虽然去哪儿网否认有此意图，但有关于其欲转型为OTA的猜测一直没有停止。到今年9月，去哪儿网对外宣称其国内直销酒店签约数已经达到5万家，其中有超过6000家独家酒店。与目前艺龙、携程两大OTA的国内签约酒店数量相当。 在国际酒店方面，去哪儿网也在加紧布局国际酒店市场，目前已覆盖全球超过28万家酒店。业界猜测，去哪儿网发力国际酒店业务，或与扩大公司规模、计划赴美上市有关。

　　图十一：主要OTA酒店预订间夜量监测

　　去哪儿vs携程vs艺龙：都想在无线端争老大

　　移动端是目前各在线旅游网站争夺的焦点，各家都在使出浑身解数扩大在此领域的占有。去哪儿网2010年7月正式推出移动应用平台，其移动端的用户量从2010年的20万增长到2012年的2190万。截至2013年6月30日，去哪儿网移动端用户量为3960万。在2013年上半年，去哪儿网约23%的搜索查询来自移动平台，在酒店业务领域，47%的搜索查询来自移动平台。去哪儿副总裁钱臻此前表示，目前“去哪儿网旅行”移动客户端下载量超过1亿，是与其最接近的竞争对手的两倍。除了酒店业务领域，去哪儿网近日还在移动端新增打车频道、上线新的酒店点评平台等新动作不断。

　　同时，携程、艺龙也都在积极布局。梁建章重回携程担任董事会主席兼CEO后，亲撑无线战略，将各部门资源倾向无线事业，在今年4月发布“大拇指+水泥”移动战略，并在近期高调宣称率先实现从OTA(onlinetravelagency)向MTA(mobiletravelagency)的转变。艺龙也在不断地完善其移动端应用的功能和产品，下载量也在持续快速地增长。目前无线端的竞争尚处初级阶段，想象空间和拓展空间都还很大。

　　愈演愈烈的移动端竞争，对于去哪儿网也存隐忧，由于APP的独立性，去哪儿网在线网站的“CPC”模式无法复制到移动端，携程旅行网、艺龙旅行网等大型OTA与去哪儿网在移动端几乎无法实现合作，移动端的商业模式对去哪儿网而言是一个挑战，有人分析，去哪儿网签约5万家酒店也是在为日后移动端的发展做考虑。未来，移动端的竞争或比在线领域的竞争更加惨烈。

　　一场真正意义的“去携大战”将随去哪儿网的上市而开启，竞争将更全方位展开，也将令中国在线旅游市场重构竞争格局。